En 1.859, catorce años después de la avalancha de 1845, la familia Cano fue la primera en asentarse en el fertilizado suelo dedicándose al prospero negocio del cultivo de tabaco, el cual atrajo comerciantes ingleses y otros cultivadores quienes se instalaron en el amplio valle a partir de 1.875.

Así a finales del siglo XIX existía ya el corregimiento de San Lorenzo que paso a ser municipio en 1.908 desplazando como tal a Guayabal y en 1.930 tomo el nombre de Armero. Este nuevo municipio tuvo un rápido crecimiento gracias a su estrategica ubicación geografica, donde se cruzan las vías para Ibagué Líbano, Honda, Ambalema, Cambao, Maracaibo y San Pedro.

En este amplio y fértil valle, la tecnificada producción y comercialización agrícola y ganadera, el ferrocarril, el comercio y la industria generaron un rápido desarrollo. El desplazamiento de campesinos en zona cafeteras ocasionado por la violencia política de los años 50 hizo que se duplicara el número de la población. Así gracias al algodón que le dio el nombre de* La ciudad blanca. Armero se desarrollo llegando a ser la segunda ciudad del departamento del Tolima (Colombia).